Administering an estate can be a complex process and uncertainties can arise, especially when individuals prepare wills without the guidance and advice of a qualified and experienced probate attorney. Moreover, proper planning helps preserve the value of the estate, as attorneys can help clients minimize tax obligations.

While all people can benefit from estate planning consultations, they are particularly important if:

  • You have complex plans for distributing your assets
  • Your assets have substantial value
  • Your estate includes many different types of assets, or non-traditional assets
  • You want to eliminate guesswork from the interpretation of your final wishes

 

What Is Included in an Estate Plan?

All estate plans should include five key items:

  • Wills and trusts.
    Wills and trusts form the basis of a comprehensive estate plan. A will specifies how you want your property to be divided among your beneficiaries, while trusts limit the risks posed by taxes and will challenges. Both must be carefully worded to ensure their full legal applicability.
  • Power of attorney stipulations.
    If you don’t provide durable power of attorney instructions, the probate court may be left to decide how to deal with your assets if you become incapacitated.
  • Identification of beneficiaries.
    While most forms of assets, including cash, securities and real estate, usually pass to beneficiaries without incident, others are contingent on the identification of beneficiaries and contingent beneficiaries. If you fail to specify how you want these assets distributed, the court may be forced to intervene and make a decision you might not have agreed with.
  • Healthcare instructions.
    This is a crucial decision, as healthcare power of attorney can have life-or-death consequences. You should appoint a primary healthcare POA agent as well as a secondary agent, who can act on your behalf if your primary agent is unable to fulfill his or her duties.
  • Designations of child guardianship.
    Many standard so-called “form wills” do not adequately provide for guardianship designations. If minors are part of your estate plan, be sure to specify your wishes and intentions for their care, especially if their other parent is already deceased or otherwise unable to take custody of the children.

Without professional estate planning assistance, legal issues could complicate some or all of these estate administration aspects. This can result in lengthy delays, inflated costs and litigation to solve disputes.Probate attorneys will help you avoid these issues. If you require estate planning assistance, arrange a consultation with an experienced attorney as soon as possible – the peace of mind you’ll enjoy will be well worth the effort.Administrar un patrimonio puede ser un proceso complejo y pueden surgir incertidumbres, especialmente cuando personas preparan testamentos sin la orientación y el asesoramiento de un abogado de sucesiones y herencias con las calificaciones y experiencias apropiadas. Además, una planificación adecuada ayuda a preservar el valor del patrimonio, como abogados podemos ayudar a los clientes a minimizar sus obligaciones fiscales.

Mientras que todas las personas pueden beneficiarse de consultas de planificación patrimonial, son particularmente importantes si:

  • Tienes planes complejos para la distribución de sus activos
  • Sus activos tienen un valor considerable
  • Su patrimonio incluye muchos tipos de activos o activos que no son tradicionales
  • Quieres eliminar las conjeturas de la interpretación de sus deseos finales

¿Qué está incluido en un Plan Patrimonial?

Todos los planes patrimoniales deben incluir seis elementos claves:

  • Testamentos y fideicomisos. Testamentos y fideicomisos forman la base integral de un plan patrimonial. Un testamento especifica cómo deseas que su propiedad sea dividido entre sus beneficiarios, mientras fideicomisos limita los riesgos planteados por los impuestos y los desafíos del testamento. Ambos deben formularse cuidadosamente para asegurar su aplicabilidad legal completa.
  • Estipulaciones de poder legal. Si no provees instrucciones de poder legal, la corte testamentaria decidirá cómo lidiar con sus activos si quedas incapacitado.
  • Identificación de beneficiarios. Mientras que la mayoría de las formas de los activos, incluyendo dinero en efectivo, valores y bienes raíces, generalmente pasan a beneficiarios sin incidentes, otros están contingentado a la identificación de los beneficiarios y beneficiarios contingente. Si usted no especificas cómo deseas que estos activos sean distribuidos, la corte puede verse obligada a intervenir y tomar una decisión que tal vez con la cual no estés de acuerdo.
  • Una carta de intención. Si usted tienes activos específicos que quieres dejar a beneficiarios particulares, es importante formular una carta de intención para que el juez de la corte testamentaria pueda proceder con plena conciencia de sus deseos.
  • Instrucciones de cuidado de la salud. Esta es una decisión crucial, el poder legal de cuidado de la salud es un asunto de vida o muerte. Usted debes nombrar a un agente primario con poder legal de cuidado de la salud. También debes designar un agente secundario que pueda actuar en su nombre si su agente primario es incapaz de cumplir con sus obligaciones.
  • Designaciones de guardián infantil. Muchos de los “testamentos formularios” no designan adecuadamente a los guardianes infantiles. Si los menores de edad son parte de su plan patrimonial, asegúrese de especificar sus deseos e intenciones para que sean cuidados, especialmente si sus padres han fallecido o, de lo contrario, no pueden tomar custodia de los hijos.

Sin asistencia profesional para la planificación patrimonial, cuestiones legales podrían complicar algunos o todos estos aspectos de la administración de activos. Esto puede resultar en largas demoras, costos inflados y litigio para resolver disputas.

Abogados de sucesiones le ayudará a evitar estos problemas. Si usted requiere asistencia de planificación patrimonial, organiza una consulta con un abogado con experiencia tan pronto como sea posible – usted disfrutará de la tranquilidad, veras que vale la pena el esfuerzo.